车险“二次综改”全面落地 好车主保费最高再降23%

进一步扩大商业车险自主定价系数浮动范围，将定价权更多地交还保险公司，有利于保险公司全面提升风险定价能力，并将价格竞争逐渐转向服务、科技、创新的竞争，同时引导车主形成良好的驾驶习惯，推动车险行业的良性发展，发挥车险的社会管理功能。

随着上海、浙江等地在5月27日零时正式切换实施新的商业车险自主定价系数，车险“二次综改”正式启幕。

今年年初，原银保监会发布《关于进一步扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》（以下简称《通知》），提出进一步扩大财产险公司的定价自主权，将商业车险自主定价系数浮动范围由[0.65－1.35]扩大为[0.5-1.5]，并要求各地区执行时间原则上不得晚于2023年6月1日。此前，北京、天津、陕西等首批16个地区已于4月29日率先上线使用新版费率标准。

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被业内称为“二次综改”的这一举措，在全面实施之后，将会给4亿车主、车险市场带来怎样的影响？

保费下降空间有限

好车主有望得到更多优惠

公安部数据显示，截至2023年3月底，我国机动车保有量达4.2亿辆，其中汽车达到3.2亿辆，驾驶人达5.1亿人，每年新登记机动车3400多万辆，新领证驾驶人2900多万人，总量和增量均居世界首位。

作为与人民群众利益关系密切的险种，同时也是长期以来财产险领域的第一大业务，车险始终是保险改革的焦点。2020年9月，原银保监会发布《关于实施车险综合改革的指导意见》，并于当月正式启动车险综合改革。根据规划，放开车险自主定价系数浮动范围分为“两步走”，第一步将自主定价系数范围确定为[0.65－1.35]，第二步适时完全放开自主定价系数的范围。

此次扩大商业车险自主定价系数浮动范围，是车险综合改革的延续。

作为一项与广大车主密切相关的改革举措，在扩大自主定价系数浮动范围后，车险保费是升是降，自然最受外界关注。具体来看，在车险综合改革实施后，商业车险保费的计算公式为：商业车险保费=基准纯风险保费/（1-附加费用率）×无赔款优待系数×交通违法系数×自主定价系数。其中，前三项为行业通用，这也意味着自主定价系数成为车险保费的关键要素。自主定价系数的高低，决定了保险公司给出的签单保费的高低。

受访业内人士对《金融时报》记者表示：“在扩大自主定价系数范围后，驾驶习惯良好、上年未出险或多年未出险的优质车主，可能享受更优惠的车险价格；但部分高风险车主将面临车险保费上涨。简单测算来看，车险保费的优惠幅度最高可达23%，保费涨幅最高可达11%。”

在采访中，一位河北的车主告诉记者，由于去年发生过事故，自己最近办理续保时，车险保费涨了200多元。河南的一位车主表示，自己驾驶车辆一直很小心，不久前办理续保时，保费从去年的5090元降到了今年的4438元。

“自主定价系数浮动范围放宽后，投保车辆的保费与其风险进一步匹配。差异化的保费设计也能够在一定程度上激励车主安全驾驶，从而促使整体保费水平趋向降低。” 中国社会科学院保险与经济发展研究中心副主任王向楠在接受《金融时报》记者采访时表示。

监管部门此前公布的数据显示，自2020年9月车险综合改革实施后，截至2022年6月底，消费者车均保费为2784元，较改革前大幅下降21%，87%的消费者保费支出下降，为车险消费者减少支出2500亿元以上。

某财险公司四川分支机构负责人对《金融时报》记者表示：“自主定价系数浮动范围扩大后，非营运车辆保费可能下降。因为随着自主定价系数浮动范围的扩大，保险公司可以根据自身的风险控制能力和市场竞争情况，更加灵活地针对不同车型、不同地区制定保险费率。这一举措全面落地实施后，可能会导致车险车均保费水平有所变动，但具体情况还需要考虑市场竞争等因素的综合影响。”

东吴证券研究报告分析认为，监管部门此举意在鼓励车险行业通过差异化自主定价系数的方式让利消费者，同时对于高风险业务（如营运车辆等）进一步提高定价上限，以解决此前部分地区营运车等高风险车辆投保难题。考虑到当前仅有不足1%的签单接近定价系数“地板价”（0.65)，约5%接近“天花板”(1.35)，预计行业自主定价系数平均值将保持稳定。

海通证券分析师孙婷也表示，尽管《通知》内容确实将保险公司车险定价的上限和下限进一步打开，但考虑到车险综合改革以来车均保费已经明显下降，压缩了行业整体承保盈利空间，预计车均保费继续下降空间不大。

“价格战”不会再现

行业马太效应或加剧

“二次综改”全面落地后，车险市场将迎来怎样的变化？

“自主定价系数调整后，保险公司有了更大的定价权，或将根据经营目标灵活调整，出现同车不同价的现象，车险价格差异进一步扩大，这对保险公司尤其是中小公司的风险定价能力和经营能力是严峻的考验。”北京一位车险资深人士对《金融时报》记者表示。

王向楠也认为，扩大自主定价系数浮动范围将使车险市场竞争更趋激烈。“算高了，消费者可能就去别的保险公司投保了；算低了，保险公司就要承担超预期的赔付，可能面临亏损压力。此外，新增的投保需求也会在短期内对市场形成扰动。”

“监管层面预计会加强监管力度，避免市场乱象出现。”上述分支机构负责人说。

记者注意到，在《通知》中，原银保监会强调，各银保监局要在各财产险公司设定各地区商业车险产品自主定价系数均值范围和手续费上限时，积极主动发挥指导作用，同时持续做好车险市场监测，强化车险费率回溯监管，确保辖区车险市场平稳运行。

《通知》还要求，保险业协会要依法合规做好行业自律，防止垄断和非理性竞争，优化行业服务标准。精算师协会要做好商业车险基准纯风险费率的回溯，为财产保险行业深化改革和稳定运行提供科学数据支撑。银保信公司要升级车险信息平台，为财产保险行业提供数据和系统支持，做好费率监测与预警。

虽然竞争程度或将加剧，但业内人士预期，车险市场只是“红海”而非“血海”。中国人保副总裁于泽此前就表示，自上一次扩大自主定价系数后，车险“地板价”情况很少再出现，非理性竞争在国内财险主体中很难再有。

与此同时，在未来的车险赛道上，大型险企将继续占据领先优势。“自主定价系数进一步放开，人保财险可以利用在数据和定价方面的优势，通过费率和风险匹配选择质量更高的业务。”于泽说。

上述资深人士同样认为，随着价格呈现差异化，车险市场竞争会更加激烈，优质客户可能继续向头部保险公司聚集，行业马太效应将进一步显现。

华泰证券研报表示，车险行业强者恒强的竞争格局不会改变。短期内，中小公司可能通过更低的车险价格来吸引客户，但承保端的压力可能会限制中小公司大幅降低车险保费；同时，车险综合改革实施所带来的费率下降，也压缩了中小公司在车险业务上的佣金竞争空间。车险价格下降对财产险公司的渠道掌控力以及定价精准能力提出了更高要求，预计头部公司有望凭借庞大的渠道网络、丰富的历史数据以及强大的定价能力，在保费增长和综合成本率上跑赢行业平均水平。

国泰君安证券分析师刘欣琦认为，考虑到2022年车险行业实现了承保盈利，保险公司准备金充足度普遍较高，预计保险公司将把握自主定价系数放开机遇适度降价，短期将对保费收入和承保盈利造成负面影响。长期看，中小险企无序降价的可持续性较低，行业终将回归理性，头部险企将得益于精细化的风险定价能力实现差异化定价。

此外，《金融时报》记者注意到，各地在切换新旧商业车险自主定价系数时，并未涉及新能源汽车。

王向楠认为，新能源车的风险与传统车相比存在很大差异，一些地区的部分保险公司尚未充分做好给新能源车定价、承保的准备。此种情况下，如果将扩大商业车险自主定价系数浮动范围的举措拓展至新能源车，可能会导致费率出现较大偏差与波动，不利于实现精准定价的目标。

“新能源车的保险价格可能会在后续的政策中单独考虑和界定。”上述分支机构负责人分析称。

提升车险公平性

高质量发展步伐提速

监管部门此前表示，车险综合改革实施以来，“降价、增保、提质”的阶段性目标已基本实现。

中诚信国际在其发布的报告中表示，现阶段，进一步扩大商业车险自主定价系数浮动范围，将定价权更多地交还保险公司，有利于保险公司全面提升风险定价能力，并将价格竞争逐渐转向服务、科技、创新的竞争，同时引导车主形成良好的驾驶习惯，推动车险行业的良性发展，发挥车险的社会管理功能。

“车险自主定价系数范围的扩大，将为保险公司提供更大的定价灵活性和自主权，使其能够更好地根据风险评估和市场需求来拟定保险费率。这在强化市场竞争的同时，将激发保险公司提供更具吸引力的产品和服务。”上述资深人士对《金融时报》记者表示，“自主定价系数范围的扩大，还将促使保险公司更好地根据车辆类型、车主个人信用、驾驶记录等因素来评估风险，并据此来调整保险费率，从而有助于提升保险公司的风险管理能力，促使保险公司更准确地进行定价，降低不必要的损失和风险。”

扩大商业车险自主定价系数浮动范围全面落地实施，还将推动行业朝着“保护消费者权益”这一车险综合改革的主要目标迈进。

在业内人士看来，一方面，保险公司将更有动力创新车险产品，以更好满足消费者的需求。例如，保险公司可根据车辆使用情况、驾驶行为等因素开发设计更个性化、定制化的车险产品，为消费者提供更为丰富的选择。另一方面，自主定价系数范围扩大，也将提升车险市场的透明度和公平性，使消费者更加清晰地了解车险费率的形成和保险公司的定价依据，有助于提升消费者对车险定价的理解与信任，从而更好地保护消费者权益。

“借助这一改革举措，保险公司可以更加灵活地进行定价，消费者可以根据自身需求自由选择保险产品，从而有助于解决当前车险市场存在的价格不透明、产品同质化等问题，推动市场向着更加公平、透明、规范的方向发展。” 上述分支机构负责人说。

王向楠认为，随着这一举措全面铺开，一方面，既可以让低风险车辆获得更低的费率，又有助于风险较高的车辆获得保险保障，从而提高车辆的投保率和保险的覆盖水平；另一方面，促进了不同风险水平的车辆在费率上的公平。

“此前营运车辆出险率较高，一度存在投保难问题，监管部门也高度重视这一情况。自主定价系数浮动范围调整后，保险公司有了更大的自主权来进行调价，可以促进保险公司提升承保营运车辆的积极性。”上述资深人士说。

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